HP發佈2011年第四會計季財報

財報摘要:
2011年會計年度non-GAAP淨營收為1,274億美元，較去年同期成長1%，其中non-GAAP稀釋後每股盈餘為4.88美元，比去年同期增長7%，而自由現金流量為91億美元，較去年同期成長8%。

2011年會計年度的GAAP年度淨營收為1,272億美元，GAAP稀釋後每股盈餘為3.32美元，營業現金流量為126億美元。

第四季non-GAAP淨營收達323億美金，較去年同期下滑3%。 non-GAAP稀釋後每股盈餘為1.17美元，比去年同期下降12%，而自由現金流量為12億美元，較去年同期減少43%。

第四季GAAP淨營收達321億美金，稀釋後每股盈餘為0.12美元；而營業現金流量為24億美元。

HP於美國加州時間21日發佈第四季財務報告以及截至2011年10月31日止的年度財務報告。
HP總裁兼執行長 Meg Whitman 表示：「HP所擁有的市場領導地位、穩固的客戶關係以及優異智慧資產，使得HP有絕佳優勢去發展功能強大的硬體、軟體與服務專營權。而在2012年，我們需回到企業的根本，包含審慎投資以及創造更多穩定的表現。」
HP執行副總裁暨財務長 Cathie Lesjak 表示：「2011年是充滿挑戰的一個會計年度，我們在 non-GAAP有7% 的利潤成長，而營運現金流量則有126億美金。在2012年應保持謹慎之際，我們也將專注於實現營收預期與積極創造股東價值。」

HP 所使用的 Non-GAAP 財務資訊，為依據「Non-GAAP 財務資訊使用準則（Use of non-GAAP financial information）」所提供。除了特例註明，以下所提及之營收數目皆根據GAAP準則計算而來。 2011年會計年度營收 2011年會計年度的GAAP 淨營收為1,272 億美元，較去年同期成長1% ，根據匯率波動調整計算則下滑1%。GAAP營業利潤為97億，GAAP稀釋後每股盈餘為3.32美元，較去年同期下滑10%。

2011年會計年度non-GAAP營業利潤為1,274 億美元，較去年同期成長1%，根據匯率波動調整計算則下滑1%。Non-GAAP營業利潤為138億，稀釋後每股盈餘為4.88美元，較去年同期成長7%。 在2011會計年度，non-GAAP 淨營收包含有第四季執行webOS 設備事業部相關的銷售計劃所額外產生的2億美金，Non-GAAP淨營收不包含33億美元或稀釋後每股1.56美元之稅後調整，主要與webOS設備事業部購買無形資產的攤銷、重組與合併相關費用有關。 2011年第四會計季度營收 HP第四季GAAP淨利為321億美元，比去年同期下滑3%，Non-GAAP淨利為323億美元，將去年同期下滑3%，因匯率波動影響與去年同期相較下滑6%。

第四季GAAP稀釋後每股盈餘為0.12美元，比去年同期下滑89 %。而Non-GAAP稀釋後每股盈餘為1.17美元，比去年同期下滑12 %。

第四季non-GAAP 淨營收包括額外的執行與webOS設備事業部相關的銷售計畫所額外產生的2億美元，第四季Non-GAAP營收數字不包含21億美元或稀釋後每股1.05美元之稅後調整，主要與webOS設備事業部購買無形資產的攤銷、重組與合併相關費用有關。 趨勢及各地區成績 美洲地區第四季GAPP淨利為145億美元，較去年同期相較下滑4%，如依匯率波動影響調整與去年同期相較下滑5%，美洲地區第四季Non-GAAP 淨營收為146億美元，較去年同期相較下滑3%，如依匯率波動影響調整與去年同期相較下滑4%。 歐洲、中東及非洲地區營收達117億美元，較去年同期相較下滑6%，如依匯率波動影響調整與去年同期相較下滑10%，亞太地區GAAP較去年同期相比成長3%，營收為60億美元。如依匯率波動影響調整與去年同期相較，則下滑了4%。 本季度美國以外地區的GAAP 營收佔全部總營收的65%，其中，金磚四國（巴西、俄羅斯、印度及中國）營收為38億美元，本季表現較去年同期成長9%，佔HP總營收的12%。 HP本季商用事業整體營收較去年同期相比下滑2%，而消費性事業的個人系統事業群 (Personal System Group; PSG) 與影像列印事業群 (Imaging & Printing Group; IPG) 的營運績效，總營收較去年同期相比下滑了9%。

各事業單位摘要
— 服務事業 (Services) 營收達93億美元，較去年同期成長2%，營業利潤率為12.8％。科技服務與應用服務的營收分別成長為3%與2%，此外，在IT委外營收成長1%，而企業流程委外( Business Process Outsourcing) 營收則下降2%。

— 企業伺服器暨儲存網路設備事業 (Enterprise Servers, Storage and Networking, ESSN) 營收較去年同期下降4%，營業利潤率為13％。網路事業成長5%，工業標準伺服器 (Industry Standard Servers; ISS) 下降4%, 關鍵系統伺服器 (Business Critical Systems) 下滑 23%，而HP儲存事業則成長4%。

— 軟體事業（HP Software）營收較去年同期成長28%，營業利潤率為27.7％。HP 軟體事業部門營收成長強勁主要來自於授權使用事業成長33%與服務成長36%。

— 個人系統事業 (Personal Systems Group; PSG) 本季營收較去年同期減少3%，營業利潤率為5.9%。本季商用客戶營收較去年同期成長5%，而消費性客戶則衰退9%。整體數量成長2%，其中的桌上型系統成長5%，而筆記型電腦的數量則成長1%。

— 影像列印事業 (Imaging and Printing Group, IPG) 本季營收較去年同期下滑10%，營業利潤為12.8％。商用部分的營收相較去年同期上升4%，而商用列印硬體單位數量則成長5%。消費列印硬體營收相較去年下降8%，單位數量下滑8%。

— HP 財務服務 (HP Financial Services, HPFS) 營收較去年同期成長18%，營收利潤率為10.3%。財務服務部門依舊得以從兩位數成長的租賃量與投資配置的改善，看到其持續優異的表現。 Financial Services revenue grew 18% year over year driven by double digit growth in both lease volume and portfolio assets. The business delivered a 10.3% operating margin.
資產管理 HP 在第四季度產生的營運現金流量為24億美元。截至季末的庫存為75億美元，庫存控管相較於去年同期成長4天，為27天。應收帳款為182億美元，比去年同期成長1天，為51天。本季應付帳款148億美元，應付帳款天數較去年同期相同，為52天。 HP 於第四季股利分配為每股 0.12美元，支出總計為現金2億3千9百萬美元。 HP 亦在第四季運用5億美元現金，於公開市場購回約1千7百萬普通股。 截至本季結束時，HP 擁有81億美元的現金毛額。
展望 HP 預期2012年會計年度第第一季Non-GAAP稀釋每股盈餘介於美元0.83至0.86元間；GAAP稀釋後每股盈餘可望為0.61與0.64美元間。
2012年第一季Non-GAAP 稀釋後每股盈餘不包括每股約0.22 美元之稅後成本，此與採購無形資產的攤銷、重組與併購相關的費用有關。 HP預估2012年會計年度 non-GAAP 稀釋後每股盈餘可望達4.00美元，GAAP稀釋後每股盈餘可望達到3.20美元。 2012年全年度Non-GAAP 稀釋後每股盈餘約0.80 美元不包括每股之稅後成本，此與攤銷採購無形資產、重組與併購相關的費用有關。 為更有效管理HP眾多事業部成為一個企業體，並在獲利成長的指導政策與長期目標上達到零誤差，HP僅提供季度與年度的每股盈餘展望。HP堅信每股盈餘更能體現HP於不同商業槓桿的成功運作。對於未來營收、各事業群營運狀況，HP依然秉持公開、高度透明化的準則，並且會持續於各會計年度、季度提供各事業群的詳細財務資料。

更多有關HP的季度盈餘資料，如新增財務分析及盈餘展望之簡報等，請至HP投資關係人網站 (Investor Relations website)www.hp.com/investor/home。
歡迎連結至網站觀賞「HP 2011年第四季財報視訊會議」：
www.hp.com/investor/2011q4webcast 。

關於HP HP以科技開拓新視野，為個人用戶、企業及社會作出深具意義的貢獻。HP是全球最大的科技公司，所提供的科技組合涵蓋列印、個人電腦、軟體、服務與IT基礎架構，切合客戶需求。欲取得更多有關HP（紐約證交所上市代號：HPQ）的資訊，請參閱 http://www.hp.com 。 Non-GAAP 財務資訊使用原則 HP除了依據GAAP所製作之整合財務報告，另提供Non-GAAP營運獲利、Non-GAAP營運毛利、Non-GAAP淨獲利、稀釋後Non-GAAP每股盈餘與現金毛額。HP同時提供稀釋後Non-GAAP每股盈餘之預測。本季與過往GAAP數據之調整情形均如下表所述。此外，於下列諸表後，另有「Non-GAAP財務原則應用說明」，詳述HP經營團隊如何使用Non-GAAP評估企業表現、採用Non-GAAP之原因、使用Non-GAAP所面臨之主要限制、彌補Non-GAAP缺失的方式、以及HP經營團隊認為Non-GAAP可提供投資人實用訊息之原因。此項依據Non-GAAP所提供之財務資訊，不可單獨視之，亦不可取代依據GAAP所計算公佈之營運獲利、營運毛利、淨獲利、稀釋後每股盈餘、或現金與約當現金量等數據。 前瞻性聲明 本新聞稿所述之前瞻性聲明，均可能受未來之風險、不確定性、與假設所影響。若風險與不確定性實現，或本公司所做之假設錯誤，HP之營運表現可能與前瞻性聲明中所陳述與暗示之預測與假設，呈現大幅出入。本新聞稿中所有非過往資訊之聲明，均可視為前瞻性聲明，此類資訊包含但不僅限於下列各項種類：（1）營收、毛利、費用、獲利、稅賦、現金流量、給付義務支出、股份買回、匯率、併購企業、或及他財務項目。（2）任何經營團隊對於未來企業營運之計畫、策略、與目標，如執行營運成本降低計畫、企業重整、與整併計畫。（3）任何對於產品與服務之發展、效能、與市佔率之預測。（4）任何與目前或未來總體經濟相關之潮流或事件及其對於HP之營運表現的影響。（5）任何進行中的企業整合或交易 ( 6 )任何進行中之調查、爭議、與聲請案件。（7）任何預測與信念。（8）任何上述各項陳述所隱含之假設。風險、不確定性、與各類假設則包含：( 1 ) 總經與地理環境趨勢的衝擊，( 2 )HP面對的市場競爭 ，( 3 ) 新產品及服務的發展和交易，以及現有產品及服務的提升，為達到客戶需求並因應科技趨勢，（4）供應商、客戶、合作伙伴對合約之執行結果與表現。（5）HP智慧財產的保護，包括第三方授權的智慧財產，（6）商業結合和投資交易的整合和風險。（7）主要員工的僱用和保留（8）退休金與其他退休花費支出之預估，（9）執行營運成本降低計畫、企業重整與合併案之成效與時間點之預期與假設，（10）進行中企業合併案，其預估之效益可能無法達成，或無法於既定的時程內完成，（11）進行中之調查、爭議、與聲請案件，（12）截至會計年度2010年10月31日止，HP年度報告中10-K表格所述之風險，以及HP向證管會所提交之其他報告，包含截至2011年7月31日之會計季度報告中所含之10-Q表格中，所提及之其他風險。如同以往，本新聞稿所公佈之財務資訊，包含稅務相關項目，僅反映依目前可得知資訊所做出之預測。雖然HP相信當中數據之準確性，但總體數據可能與截至2011年10月31日為止之HP季度報告中10-K表格所含之資訊有重大出入。特別是截至2011年10月31日為止，HP整理大量內部與外部稅賦資料（包含整合與複查HP各國子公司提供之稅務資訊），依據10-K表格之正常程序，製作實際稅務收支數據。HP無義務且無意更新前瞻性聲明中之數據。