中華信評：台灣銀行業解決問題放款時程可能延宕

台灣政府於近期宣佈刺激經濟與對傳統產業紓困貸款措施，可能對台灣的銀行體系造成一項近期的副作用，也就是台灣銀行業總問題資產之解決時程可能被迫延宕。

台灣政府近來為了恢復投資人信心而推出的相關財政新措施，包括：為消化空屋所提撥的3,200億台幣援助方案，這項方案的借款規定，較諸過去類似政策之內容大為放寬；提供傳統產業4,500億台幣的特殊貸款；以及對仍處「正常」經營公司，予以展延還款。

上述措施或可有助於刺激低迷不振的放款需求，並紓解傳統產業的信用緊縮，同時也讓部分的特殊貸款由中小企業信用保證基金出具保證，但銀行業者在這些方案下，亦將承擔部分信用風險。
新財政措施隱含銀行授信風險

台灣的銀行長期以來，即被要求對房屋貸款、所謂的「傳統產業」（通常係指歷史較久，產生附加價值的能力逐年減少、且低度科技化的製造業）與仍營運「正常」的公司（對經營可能已經面臨困難的客戶之委婉說法）放寬授信條件與展延還款，以支持政府的政策措施。

而台灣銀行體系的總問題資產水準偏高有諸項原因，包括近期經濟趨緩的延遲效應，台灣經濟的結構正在變化，不動產市場的景氣低迷仍舊持續，以及司法體系處理問題放款的過程欠缺效率等。因此，這些障礙，至今阻卻了這些改善措施所產生的明確效果。

鑒於臺灣銀行業過去總問題資產水準偏高（以逾放總額、重新協議放款、超過90天的逾期放款、以及承受擔保品合計），估計約達總放款的10％，因此政府的新措施可能會使台灣銀行體系降低問題資產的努力，更為艱難。

加上某些財務困難的企業還威脅將對未遵守新政策的銀行訴求制裁，也加重了銀行的壓力。因此，高風險放款的潛在授信損失，將抵銷政府宣示新政策的美意，即營業稅率調降後所結存的金額。

儘管臺灣銀行界的困境，不至於像其他亞洲國家在近年所遭受的衝擊程度，然而資本薄弱的小銀行或將難以應付與日劇增的壓力，特別是如果政治面的不安局勢持續打擊經濟面的信心時。同時，展延新的貸款給財務脆弱的客戶，可能會進一步延宕解決臺灣銀行業問題的進程。