線上基金交易強調理財服務，市場族群與網路族貼近

基金線上交易的經營在軟硬體建置成本上，不但比券商還要低廉許多，且基金的市場族群相較股票族，更符合網路族群特徵。而在業務上，網路券商以交易為主，但投信業者卻必需強調理財服務及經營績效。

股票網路交易實施1年後，共同基金線上交易也在「中信投信」的催生下，於5月底正式開跑。對網友來說，上網買股票或基金，只是投資標的物的不同，但同樣經營線上交易，券商及投信面對市場的考量點就有相當大的差別。

曾在大信證券參與網路證券規劃，目前轉戰至中信投信的行銷部經理張博昌表示，經營基金線上交易在軟硬體建置成本上，不但比券商還要低廉許多，且基金的市場族群相較股票族，更符合網路族群特徵。而在業務上，網路券商以交易為主，但投信業者卻必需強調理財服務及經營績效。

從建置成本考量，張博昌指出，由於網路券商必需和證交所、銀行等與交易相關的企業連線，牽涉的週邊企業多；加上股票交易具有高度即時性，因此券商對頻寬、軟體程式、硬體設備的要求都較嚴謹，建置成本也很高。

但基金買賣只涉及投資人、銀行、投信3個層面，買賣也較不具即時性，軟體程式複雜度降低，相關硬體設備自然就不需花太高的代價。

不過投信在經營基金線上交易時，由於銷售的是自家的產品，投資人會評估基金的績效，不像券商只是買賣股票的通路，因此投信在網路的經營，市場行銷與品牌的建立，這部分的成本都會比券商高。

而基金與股票的族群差異也影響投信、券商的線上交易前景，張博昌指出，股票投資人的年齡或教育程度分佈都比較廣，但基金的買賣族群多為上班族，且以專科以上學歷的高教育程度為主，與網路族群的面貌重疊性高。

此外，線上交易的進入障礙較高，必需學習操作電腦的技巧，因此網友一旦在網路上進行線上下單後，就會持續維持這種交易習慣，忠誠度很高。這種現象顯示了，結合基金與網路族群的市場值得爭取。

在經營的業務重點方面，張博昌認為，網路券商是以交易為主，週邊的服務（如理財諮詢等）並非券商強調的重點。

但投信經營網站，並非以交易為主體，反而是扮演投資理財的顧問，提供更豐富的投資資訊，讓投資人對公司所銷售的基金有更多的了解，並能掌握個人的投資狀況。