和記黃埔合併旗下三家企業成立新公司集資

香港和記黃埔集團週三宣布，和黃擁有近四成股權的中聯系統控股公司(Vanda Systems & Communications Holdings)，將收購和黃旗下企業和記環球電訊的母公司HGC，以及和黃旗下長實集團與中電控股合資的電聯網絡香港公司。

根據長江實業集團發布的新聞稿，中聯系統控股合併HGC及電聯網絡兩家公司後，將成為一家綜合電訊與資訊科技公司。

該新聞稿中指出，中聯系統將以向和黃旗下企業發行39億港元新股，及32億港元可轉換公司債，總價款71億港元收購HGC全部股權。同時以向長實和中電控股發行約3.9億港元新股，收購電聯網絡全部股份。

根據該新聞稿，這項交易完成後，和黃集團在中聯系統公司持股比例將由37.06%，增至持有新公司股本的78.89%，而在和黃集團將可轉換公司債完成換股後，和黃在新公司持股將增至85.77%。

由於和黃承諾在收購完成後，將提供中聯系統新公司無抵押貸款10億港元，並同意中聯系統新公司未來以發行可轉換公司債償還貸款餘額，估計在新公司提用10億元貸款，並以可轉換公司債償還後，和黃在中聯系統新公司持股比例還會再增至87.8%。

根據路透社報導，由於和黃將擁有中聯系統的新公司將近88%股權，中聯系統新公司股本也將由目前的4億港元增至30億港元。和黃將可經由處理中聯系統新公司股權的過程獲利，以抵銷投資3G業務224億美元的部份成本。

路透社說，和黃集團除以中聯系統合併HGC和電聯網絡成立新公司，最後以出售中聯系統新公司股票集資外，同時也計劃在印度將其旗下行動電信企業Hutchison Essar Telecom上市集資，以抵銷在歐亞澳三洲投資3G通信事業的初期建設成本。

香港ING Financial Market市場分析師Cusson Leung說，和黃這項交易的最後，將是和黃出售中聯系統新公司的股票獲利了結，而和黃集團今年的營利壓力將可望因而紓緩。