澳洲新創揭露國外支付新趨勢：小額消費也能零利率分期，先買後付服務正在改變民眾支付習慣

近年來，國外開始盛行一種新的支付方式，稱為「先買後付（Buy Now, Pay Later，BNPL）」，不只越來越多第三方支付新創業者加入戰局，就連老牌支付服務供應商PayPal，都在今年8月宣布推出BNPL服務。臺灣也開始引進了這類概念的支付服務，比如日商恩沛就從去年起陸續與PChome、東森購物、Dokodemo等電商平臺合作，將旗下金流服務「AFTEE後支付」引入臺灣，讓用戶能以無卡分期付款的方式，來網購商品。

澳洲一家BNPL新創Afterpay，近期在10月底的金融科技論壇，更進一步揭露了先買後付服務的發展趨勢。Afterpay澳洲及紐西蘭公共政策與與法規事務經理Michael Saadat指出，澳洲是BNPL服務發展較成熟的市場之一，比如在去年，就有87億元的產品或服務透過BNPL支付，雖然目前只佔總零售支付方式的3%，但在網購場景已經達到8%，尤其在流行服飾類零售場景，更有高達14%交易用BNPL。

而且，澳洲原先在2016年只有4家BNPL業者，到2019年已經成長到9家，Afterpay本身的活躍帳戶，更從10萬成長到將近600萬，目前在全球有超過1,000萬名用戶，合作商家也從1,300多家成長到6萬5千家，並持續向流行服飾之外的零售領域擴展。在澳洲，BNPL開始成為常態性的支付選項之一。

一份澳洲信用報告供應商illion與顧問公司AlphaBeta所做的調查報告更指出，在今年2～4月期間，受到武漢肺炎疫情影響，澳洲的現金使用下降了32%，信用卡與簽帳金融卡（Debit Card）的使用也下降了7%，BNPL服務卻提升了22%，顯示疫情加速了澳洲BNPL市場的成長，但同為先買後付概念的信用卡，使用比例卻在下降。

這讓人不禁疑問，BNPL與信用卡分期付款有什麼不同？為何越來越多消費者傾向用BNPL支付來取代信用卡？Michael Saadat以Afterpay的商業模式，來說明自家的BNPL服務，與傳統信用卡支付的差異。

小額付款也能分期零利率，Afterpay主要收益來自商家而非用戶利息

大多人對於先買後付的概念並不陌生，比如傳統金融服務中的信用卡分期付款、個人貸款，或是國外較流行的發薪日貸款（Payday Loan），都是屬於先購買才付款的形式。但在近年來，BNPL特別被用來形容一種新型態的支付模式，也就是在消費者進行一般的小額消費時，無論是線上或在店內購物，結帳時除了能選擇Paypal、信用卡、電子支付、現金等結帳方式，更能選擇BNPL業者提供的分期付款服務，就連一筆3,000元的服飾訂單，都能分期支付。

從圖表來看，BNPL服務是金額較小，且用戶所需支付的利息或額外費用較低的借貸服務。

Michael Saadat說明，以Afterpay提供的分期付款服務來看，是將一筆訂單的應付金額，拆成4次支付，採零利率分期的方式，讓用戶只需在首次支付25%的款項，就能先拿到購買的商品，接下來每兩週付款一次，分四次將款項付清。就算客戶遲繳費用，最多也不收取超過5%的額外費用，只會停止該帳戶的使用權限。

「我們不收取利息，也不強加債務給消費者。」Michael Saadat表示，Afterpay不收利息，但仍會收取來自用戶的遲繳費用，約佔總收益的14%，這是Afterpay能與市面上的信用卡服務，做出差異化商模一大關鍵。他比較，現在許多信用卡服務，是以用戶借貸產生的循環利息作為主要收益來源，甚至有些業者高達60～80%的收益，都來自於用戶。

「對用戶來說，相對於市場上高利率、低利率的信用卡，使用Afterpay是比較便宜的支付方式，就算加上遲繳費用也是如此。」Michael Saadat表示。

也因不以利息為主要收益的商模，Afterpay更大比例的收益來自於合作商家，向店家收取比Paypal、Visa、Mastercard更高的費用，每一筆訂單抽成高達4%，換句話說，每成立一筆新訂單，店家就需支付應收款項的4%給Afterpay，但不需繳交其他月費或是合作費用。Michael Saadat認為，Afterpay能收取更高費用的原因，在於官網也能作為行銷平臺，就如同電商平臺的服務，能向全球近600萬的活躍用戶進行消費推薦。

Afterpay的宗旨是鼓勵負責任的消費，與信用卡相比，雖然不事先對客戶進行信用審查，但只允許準時付款的用戶再次消費，避免讓用戶陷入負債。且為了降低用戶付不出款項的風險，Afterpay也開發了一個交易完整性引擎（Transaction Integrity Engine），能在用戶決定購買的同時，即時對用戶的詐欺可能性與付款能力進行評估，來批准每一筆交易成立。而批准交易納入的條件，包括用戶綁定卡片是否有足夠的資金、使用Afterpay的時間長度、訂單金額、需要分期還款的金額、當前使用Afterpay的次數等。

不同於臺灣已經存在的無卡支付服務AFTEE，主張讓無卡的消費者，也能透過分期付款來購買商品，Afterpay的使用方法，是讓用戶綁定簽帳金融卡與信用卡來消費，其中使用簽帳金融卡的用戶約有85%。Michael Saadat也指出，「95%的交易不會有遲繳費用的問題，」因為Afterpay能設定自動付款機制，由系統每兩週自動扣款，用戶也能自行提早支付款項。

除了網購可以用Afterpay支付，澳洲也有越來越多實體店面支援Afterpay，用戶可透過行動App的個人條碼來分期支付，Afterpay今年更宣布與Apple Pay、Google Pay合作，讓用戶能在兩種電子支付服務中，綁定Afterpay作為虛擬卡，來提升Afterpay在實體店面消費的可用性，「因為儘管網路購物有所成長，實體店面的消費還是零售業大宗。」Michael Saadat說。

成立於2014年的Afterpay，從澳洲起家，先擴張到紐西蘭、再到美國，一年前進入英國市場，一個月前擴張到加拿大。Aferpay最近也開始進入印尼市場，並計劃在亞洲拓展業務。