寶來投信管理千億資產的關鍵 IT要自主開發營運核心平臺

今年2月28日雖然是連續假日的尾端，但寶來投信位於臺北民生東路總部的辦公室卻人聲鼎沸，寶來投信每個部門都派員到辦公室，打開每一張平時業務需要的表單，執行每一項重要的系統功能，來了解新的基金代碼編號，能否順利在原有資訊系統中運作。寶來投信資訊處蔡明谷也全程盯場，深怕這個上線前的測試出差錯。

因為這一天的基金代碼測試如果發生了無法修補的錯誤，將會影響2個月後，元大投信和寶來投信正式合併後的IT整合。這套整併後要使用的基金代碼，將成為各項投信IT系統功能的識別基礎，這是整併前最重要的準備工作之一。

時間拉回2011年4月初，元大金控正式宣布併購寶來證券，展開了這起臺灣近年來最大規模的金融整併案。元大證券和寶來證券率先在2011年10月展開整併工作，今年4月1日正式合併，而寶來證券旗下投資信託公司寶來投信也將在今年5月6日正式與元大投信合併。

截至去年11月為止，寶來投信旗下基金的受益人，也就是顧客人數有15萬人，而元大投信則有17.6萬人，雙方合併後的資產，包括公募基金和全權委託業務的總資產規模達到3,217億元，可以進入全球前400大資產管理公司。蔡明谷為了這一波的整併工作，從去年就緊迫盯人式的投入各項準備工作。

蔡明谷早在2004年就進入寶來投信任職，一開始他只負責基金帳務系統導入工作，2008年9月接任寶來投信資訊部經理，2010年升任資訊處協理。3年前他帶領寶來投信的IT團隊，改用C#語言重新開發了整套帳務系統。所以，不只IT系統功能，他對寶來投信核心業務的帳務作業非常熟悉，自然也成為寶來投信併入元大金控的核心要角。

蔡明谷表示，合併之後，要讓雙方原有顧客感覺到，這是同一家公司，就必須儘快完成IT系統的整併，讓顧客不管進入哪一家公司的系統，都能取得他在另一家公司中的資料，甚至是購買另一公司擁有的基金商品。

但是金融法規要求，雙方未合併前，彼此的客戶資料依法不能互通，為了縮短正式合併後的系統整合工作。蔡明谷去年就密集和對方的資訊部門與業務部門溝通，先討論作業流程上的整合。

以前面提到的基金名稱代碼來說，雙方推出的基金的商品數量和內容都不同，對於基金編號自然也不同。但是對投信公司而言，這個基金代碼的編號是所有系統功能或表單的基本識別。為了讓整併雙方的語言一致，所以這兩家公司重新討論出一套可以涵蓋雙方基金商品的代碼，蔡明谷還花了2個月時間檢視原有系統中的程式碼，找出程式碼中的問題，例如檢查是否開發人員直接將代碼數值寫入程式中，這段程式在代碼變動後就會出錯。系統修改完成後，還要求各部門派員參加測試。

雖然合併雙方最初都採購了同一個軟體廠商的帳務系統，但因為各自有不同的作業流程，推出的商品也不同。長期客製之後，雙方的資訊系統差異也很大。最後，決定採取資料先互通，而後端系統暫不整合的作法。讓顧客前臺操作時感受到在同一套系統中，但後端系統之間，則透過資料拋轉來同步交易內容。所以，蔡明谷花了很多時間和對方討論彼此的作業流程差異，以及系統資料格式的對應，來訂定出跨系統資料交換的規格。

善用資料交換整合而非直接串接系統功能

這種透過資料交換來整合系統，而非直接串接系統功能的作法，其實是寶來投信IT團隊擅長的系統建置經驗。早在5年前自行開發風險管理資訊系統時，就是採取這樣的開發策略。

成立初期，寶來投信還沒有足夠的開發能力，導入的是投信業界慣用的套裝帳務系統，並且由開發廠商負責維護工作。但因寶來投信經常搶先推出新的金融商品，很多作法也走在業界前端。為了避免維護廠商接觸到這些創新作法背後的營業機密，造成競爭對手的仿效，後來，寶來投信決定自行接手系統維護工作，IT部門的角色和能力也越來越吃重，從系統導入工作，到能接手整套維護工作，甚至累積了豐富的開發經驗。

所以，在5年前，寶來投信要導入風控平臺時，也決定自行開發一套投資暨風險管理平臺（FMS、Fund Management System），這套系統的風控機制包括了前、中、後三個部分，前段是資料蒐集與統整階段，包含了匯入交易庫存明細、市場資料擷取以及資料預先處理等3個作業，用來從外部資料來源中取得各項風險控制需要的參數。而內部的帳務系統也需要提供各項交易資料來計算風控參數。中段的程式則負責風險資訊計算，將前段程式預先處理完成之參數帶入風險計算模組，來計算出每一天集團內部各項詳細的風險值。後段程式產出計算結果的相關報表，來做為風控部門落實各項風險監控的參考。

但這套風控系統不只是事後回顧式的監控，還能提供前瞻式的預警功能。風控系統還整合了基金經理人的電子下單系統，所有操盤的下單動作，都需透過風控平臺進行。而研究人員對於不同股票的最新分析資料，也彙整到平臺中。

當基金經理人要進行下單時，風控系統會即時分析這些下單操作的行為，對經理人提出預警通知，例如經理人要下單購買某隻外國股票，風控系統會跳出訊息視窗，提醒經理人要進一步確認外幣帳戶內的金額是否足夠等，或是提醒經理人他所採取的動作可能發生的投資風險。基金經理人在下單之後，在負責交易的部門執行這項下單動作之前，這套系統也會進行法規或風險規則的檢核，來降低可能的風險。這些檢核程序和預警機制都是為了盡可能降低潛在的投資風險。

考量未來轉移彈性，新系統要獨立開發

不過，在風控平臺建置之初，寶來投信當時面臨了兩種不同開發策略的選擇，風控系統要和原有帳務系統高度整合，讓風控程式可以直接存取帳務系統的資料庫，或者是重新打造一套獨立運作，自有資料庫的風控系統。後來，寶來投信的選擇是後者。

蔡明谷解釋，雖然直接存取資料庫的作法，風控系統取得資料的速度最快，但有可能反而會造成帳務系統資料庫的運作負擔。

另一方面，蔡明谷考量到，帳務系統注重結帳穩定，才能確保受益人的基金交易行為和相關權益。而風控系統則是寶來投信自己內部的業務管系統，雖然需要快速反應，但也因為風險控管的作法經常需要調整，例如需要查核點也會因需求而變化或越來越多，系統功能也需要經常修改。所以，蔡明谷評估，風控系統的變動特性和帳務系統的穩定需求，兩套系統的目的互斥，因此，需要獨立成兩個不同的系統。

蔡明谷表示：「讓新系統獨立，不要依存現有系統，開發工作就不會局限於原有的開發架構，也不會受限於既有的資料表架構。」

除此之外，蔡明谷認為，未來風控系統若要移植到其他地方運用時，例如移植到海外子公司，或甚至是當成是一套軟體產品，將寶來投信的風控經驗整套輸出時，現在與帳務系統整合太深反而不易切割。

所以，蔡明谷將風控系統視為是另外一套系統產品來開發，也選擇適合風控需求，能依物件關係來建置的Java語言來開發這個平臺。而與舊系統之間，則是透過電子資料拋轉來同步。

建立統籌用途的共通基本資料表

但是，蔡明谷堅持，有一種特殊的資料類型不能分割兩地。他認為，金融商品的基本資料必須建置在帳務系統的資料庫中。因為這些對商品特性或內容的基本描述，都是帳務系統必要的資料欄位內容，不能因為風控系統利用頻率較高，就儲存在風控資料庫中。「在帳務端建立了共通共享的基本資料，才能建立一套跨系統的統籌機制。」他說。

雖然無法存取帳務系統資料庫來加快資料取得速度，但蔡明谷從流程面著手，改變結帳時間點來搶時效。不同於一般企業採取月結帳的作法，寶來投信為了每日即時發現交易異常，採取了日結帳的作法，但是日結帳最大的挑戰是如何確保資料的正確性。

雖然臺灣證券交易所要等到每天3點時才會公布正確的基金收盤價格，但是，寶來投信會先在每天下午1點多，先利用尾盤價格來結算，一方面進行交易資料的檢核，另一方面讓帳務作業提前完成，下午2點就可以開始結帳動作，2點半就可以完成。等到3點公布正確收盤價格之後，再用收盤價來驗證，如果收盤價和尾盤價有落差，再回頭修正結帳結果。

蔡明谷表示，因為尾盤價和收盤價資料有落差的次數，一年不超過10次，改變流程提前作業就能加快結帳速度，提早產出風控系統需要的各項監控參數。

寶來投信在5年前開始開發這套風控系統，3年前就開始上線使用，但是開發工作從未停止，蔡明谷開玩笑說，一年中，開發團隊不用寫程式的時間沒有幾天。不過，要帶領這樣的團隊，也不是一件容易的事。

蔡明谷表示：「IT主管要懂得放任IT人，授權他們自由發揮，只要在關鍵時間底確認進度即可。」有時部屬的技術專業往往會比主管更強，主管能提供的協助是產業Know How的支援。除此之外，蔡明谷認為，IT主管還要讓IT團隊具備擁抱改變的態度。他認為，技術越變越新，IT人不可能一直使用舊有的開發模式，態度上也要願意接受新事務。「創新就是一種改變，人若不捨得放下一些東西，就沒辦法獲得新的東西。」

例如蔡明谷會告訴部屬，以軟體周期來看，一套系統只能用10年，IT人不能死守著特定一套產品，這個產品最後一定會消失，與其等到環境不支援這套產品後被迫改變，那時候僅有的因應時間和空間一定不夠，到不如早一點改變。

為了擁抱改變，就算是因此而犯錯，蔡明谷也認為值得。「允許部屬犯錯，是很重要的事。」他說：「因為沒有犯錯，就永遠不會成長，只要控制犯錯的範圍，不要讓錯誤無法挽救。」

不過，蔡明谷也不光是要求別人，他也督促自己，「IT主管要幫員工創造舞臺，盡可能讓IT部門的專業有發展空間。」這些看似老生常談的經驗，正是蔡明谷帶領寶來投信IT團隊，自行打造核心營運系統的秘訣。

寶來投信資訊處協理蔡明谷表示：「IT主管要懂得放任IT人，授權他們自由發揮，只要在關鍵時間確認進度即可。」

CIO小檔案

蔡明谷 寶來投信資訊處協理

學經歷：中央大學資訊管理系畢業，後來取得美國州立北阿拉巴馬大學MBA學位。曾在中國人壽任職，2004年進入寶來投信，負責帳務系統導入工作，2008年9月接任寶來投信資訊部經理，2010年升任資訊處協理。帶領資訊部門自主開發寶來投信各項核心營運系統，目前正在執行寶來投信與元大投信合併的各項IT整併工作。

公司檔案

寶來投信

●    成立時間：1992年9月24日
●    業務介紹：證券投資信託、全權委託投資、證券投資顧問以及期貨信託事業等
●    董事長: 張嵩峨
●    總經理：劉宗聖
●    資本額：5億9千萬元
●    網址：www.polarisfund.com.tw
●    地址：臺北市民生東路二段141號6樓（總部），並且在香港與上海設立據點。

資訊部檔案

●    直屬主管：總經理
●    資訊部門名稱：資訊處
●    資訊部門人數：18人

IT部門大事紀：

●    2007年：導入電子公文線上簽核，也開始自行開發Fund Management System投資暨風險管理平臺。
●    2009年：FMS陸續上線但繼續開發新功能。也改用C#重新開發帳務系統，汰換原有的套裝帳務系統。
●    2012年：5月6日元大投信和寶來投信正式合併，展開各項合併工作。