匯豐以1英鎊買下矽谷銀行英國子公司

總部設於英國倫敦的匯豐集團控股公司HSBC Holdings plc周一（3/13）宣布，將以象徵性的1英鎊買下近日倒閉的矽谷銀行英國子公司（Silicon Valley Bank UK Limited，SVB UK），且該交易即刻完成，讓SVB UK的服務一切照舊。

此一交易是由英國中央銀行Bank of England（英格蘭銀行）、英國審慎監理局（Prudential Regulation Authority，PRA）、英國金融行為監管局（Financial Conduct Authority）及英國財政部（HM Treasury，HMT）共同推動，以儘可能降低SVB倒閉對英國科技領域所帶來的影響，同時支撐市場對金融體系的信心。

英格蘭銀行表示，在匯豐接管SVB UK之後，它們將可確保SVB UK所有存款人的資金都是安全的，SVB UK的業務持續運作，其客戶亦不會察覺任何變化。

其實英格蘭銀行在得知矽谷銀行倒閉之後，已準備要求法院將SVB UK納入破產程序，沒想到在最後一刻出現了買家。

《TechCrunch》分析，此一交易意味著英國並未如美國財政部一樣，為了保護存款人而被迫導入全系統支持，而是由一家銀行出手拯救另一家銀行，不至於被懷疑銀行的倒閉是為了獲得政府的出手相助。

匯豐集團執行長Noel Quinn則說，這次的收購對HSBC的英國業務有良好的戰略意義，不僅強化其商業銀行的特許經營，也加強其對新創及快速發展企業提供服務的能力，包括位於英國及全球的科技及生命科學領域。

截至今年3月10日，SVB UK的貸款為55億英鎊，存款為67億英鎊，2022年的稅前淨利為8,800萬英鎊，匯豐控股預計會在適當時機公布此一收購的財務細節。此外，該交易並未包含SVB UK母公司的資產與負債。

矽谷銀行的崩壞

位於加州聖克拉拉郡的矽谷銀行（Silicon Valley Bank，SVB）為全美第十六大銀行，也是矽谷的最大銀行，它對新創企業非常友善，吸引大量的新創企業將資金存入，並向該行借貸。在2022年12月31日時，美國有接近一半攸關科技及生命科學的新創企業與矽谷銀行往來，該年首次公開發行股票的科技與生命科學公司也有44%是該行的客戶，其總資產為2,120億美元，客戶存款為3,420億美元，貸款金額為740億美元。

歸納外界的分析，美國聯準會（Federal Reserve）的暴力升息很可能是壓垮SVB的最後一根稻草。SVB固定會把存款戶的資金拿去投資，購買公債與證券，聯準會的暴力升息造成市場利率快速升高，使得SVB所購買的證券於公開市場的價格低於帳面價值，促使SVB賠錢出售而出現虧損。另一方面，通膨與升息也讓SVB的存款人開始向該行提領資金，而讓SVB的資金流出超過流入。

上周三（3/8）SVB即坦承所拋售的210億美元的證券，將讓今年第一季虧損18億美元，同時宣布將出售總值約22.5億美元的股票來籌措資金。

消息傳出後，SVB隔天即出現擠兌潮，該行的投資人與存款用戶在3月9日提領了420億美元，使得當天SVB的現金結餘出現負數，缺了9.58億美元。

由於SVB出售股票的計畫失敗了，也未能覓得買家，促使美國加州金融保護與創新部門（ California Department of Financial Protection and Innovation）在周五（3/10）關閉了SVB，並指派美國聯邦存款保險公司（Federal Deposit Insurance Corporation，FDIC）接管，以將所有具保險的存款轉移到聖克拉拉存款保險國家銀行（Deposit Insurance National Bank of Santa Clara，DINB），由FDIC接手的SVB總行與17家美國分行已於本周一（3/13）重新展開營運。

轉機？

FDIC、美國財政部及美國聯準會在周日（3/13）發表了一份共同聲明，指出美國財政部長葉倫（Janet Louise Yellen）已批准了多項行動，讓FDIC能夠完成對SVB的決議，確保所有的存款人都能取回他們的所有資金。

事實上，FDIC針對每名存款戶的最高保險額度只有25萬美元，但此一共同聲明確認將保障所有存款人與資金，將囊括超過25萬美元的款項，或是未參與保險的對象。此外，該聲明亦強調相關的決議並不會動用到美國納稅人的資金，只是未說明資金來源。

《CNBC》引用美國財政部官員的說法，指出用來補償SVB存款人的款項將來自存款保險基金（Deposit Insurance Fund，DIF），此一基金的資金來源為逾6,000家銀行所支付的保險金，等於是由金融業贊助的私人保險基金。

另一方面，美國監管機構亦未放棄出售SVB的計畫，仍將持續尋找有意接手SVB的買家。